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久联优配—损失厌恶是怎样的一种思维?

发布时间:2019-09-09 15:25:52发布人:久联优配

损失厌恶是怎样的一种思维?

l 久联优配导语损失厌恶指的是对于避免损失有一种强烈的偏好,也就是说,不赔钱永远比赚钱重要。说实话,炒股的人每个人都会患上这种“病”,这是人类的一种本性,因为在那些简单的环境中,人类已经形成一种固定的世界观,虽然这对于我们认知世界有很大的帮助,但是交易的世界是复杂的,这些认知反而会出现偏差,被称为认知偏差,那么损失厌恶是怎样影响我们股票交易的呢?





l 患上损失厌恶的投资者对于避免损失有一种绝对的偏好,盈利的低位在于第二位。对于大多数投资者而言,没有赚到100元和损失100元是完全两码事。但是从理性的角度来看,这其实就是一码事:他们都代表者这一100元都没有获得。而通常情况下,损失100元的心理痛苦远远大于没有赚到100元,通常我们都会这么安慰自己,还好本金没有损失。

l 对于买卖股票而言,损失厌恶影响一个人使用机械性交易系统的能力,因为使用这类系统的人对于损失的感受会强于对于潜在盈利的感受。一个人可以因为遵守了自己的交易体系而出现亏损,也会因为错失了一个机会或忽视了同样多的钱,但是前者带给我们的痛苦会远远大于第二种。这样一来,损失10000元的痛苦感丝毫不亚于错失20000元的盈利机会

l 我们举个简单的例子。假如我们买入某股票,我们希望在这只股票上可以挣到两万元。在刚刚成交的时候,我们给自己定了一个止损位,只要本金损失超过5千元坚决严格止损,立马退出,几天后,市场走的比较萎靡,没有自己想象的那么强,买入的股票不仅没有大涨,反而收跌,几天之后,亏损了一千元,这个还好,还在自己能接受范围之内。又过几天,本金又损失了三千元,里自己设定的止损位越来越近,突然黑天鹅事件发生了,外围局势影响,大盘暴跌,账户的损失已经超过了我们之前设定的五千元,这正是当初设置的止损金额。但是,患上厌恶损失的投资者绝对不会执行自己当时的止损计划,对于投资者而言,割肉退出投资者而言是一个极其痛苦的事情,因为这会使得我们的损失变成板上钉钉的事情。投资者会相信,只要坚持不退出,就有机会等待市场反弹,最终失而复得。有损失厌恶的交易者是不会考虑市场下一步会怎么走的,而是会避免让那五千元真正的打水漂

l 理性的思维会让我们应该及时退出,不管是最初对于市场什么样的假设,市场已经出现明显得证据证明当初买入的逻辑出现了错误,因为价格已经远远低于最初设置的止损点。不幸的是,认知偏差在这个时候变得更严重,投资者想要避免损失,结果却是损失变得更大,更加不堪忍受,对于许多投资来说,这种心理会持续下去,直到当初投入的本金出现大规模的损失,才选择仓皇出逃。患上损失厌恶的投资者大多都是如此~你,中枪了么?


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